名家档案

  靳海涛，焦作市中站区人，全国风险投资第一人、深创投的奠基人，执掌深创投10余年，书写了中国风险投资的辉煌篇章，被《证券时报》评为中国最佳创投人物先锋奖第一名，被美国著名商业杂志《福布斯》评为中国最佳创意投资人。靳海涛多年来一直关注家乡的发展，曾在河南创办基金，专注支持企业发展，并将多氟多等60余家河南企业带入资本市场，成功上市。2016年，靳海涛受命创办中国第一支私募基金——深圳前海母基金，并掌舵基金航母，引领创新投资。

  重要论断

  ●创新是当今世界经济发展与企业发展的主旋律，如果墨守成规，不管是国家还是企业，就会逐渐走向困境，就会每况愈下，最终陷于失败境地！

  ●创新和企业发展离不开资本的助力。其中，创业投资资本是企业创新和发展最重要的推动力量！

  ●建立资本市场，目的是让资本能够有效流动起来，使更多资本支持经济和企业发展。

  ●中国的资本市场，一定会向国际主流靠拢，发展潜力巨大，随着中国经济体量的进一步增长，预计到2020年，中国资本市场的市值可达100万亿人民币。

  看点一

  创新与企业发展

  创新是当今世界经济发展与企业发展的主旋律，如果墨守成规，不管是国家还是企业，就会逐渐走向困境，就会每况愈下，最终陷于失败境地！

  深圳成功的经验就是不断创新，深圳的文化精髓就是“鼓励创新、宽容失败”，深圳最鲜明的特色就体现在“创新”二字。创新，是深圳高速发展的核心动力。

  靳海涛说，创新是全方位的，包括技术创新、商业模式创新、发展战略创新、组织方式创新、协同创新等方面。技术创新，五花八门、层出不穷，是一个从量变到质变的过程。比如，我们使用的通信工具，从最初的固定电话，到大哥大、数字移动电话，再到智能手机，如今的通信工具有视频功能，未来的通信工具还可以弯曲、折叠。又比如，我们的电视机，原来是CRT显示器，后来是LED显示器，现在有了柔性显示器。

  商业模式的创新包括，从单纯追求产品毛利模式发展为不片面追求产品毛利甚至送产品模式，而这种模式靠持续服务赚钱，比如乐视电视；从线下销售到线上、线下相结合，再到全网营销模式。比如有一家公司，通过互联网线上、线下销售面膜，去年一年卖出3.5亿片；从整体批量入境内的批发销售模式到碎片化的点对点销售模式，比如我们大家都知道的跨境电商，就是减少了很多中间环节和成本。

  发展战略的创新包括从产业经营为主到产业经营与资本经营相结合，从靠自身资本积累扩张到借他人资本集聚扩张，从通过银行借贷放大杠杆效应到通过股权交易融资，从企业战略多年不变到战略适时变化等方面。

  组织方式的创新是指由最初的家族制转变为目前的公司制，未来，有限合伙制和公司制将会并驾齐驱，成为主流的组织形式，甚至会出现两者的融合。因为有限合伙制的很多优势是公司制不具备的。这些优势是，精英治理、成员的主人翁精神、分配的合理性。

  协同创新是指一个经济组织内部，产、供、销等环节的协同创新；一个经济组织与其关联方、合作方协同创新，各方资源共享，优势互补，实现共赢。比如，一个实力雄厚的企业，现金流充裕，一方面账面沉淀资金较多，另一方面又拖欠不少上、下游企业的货款，逼得上、下游企业借高利贷或抬高商品价格。如果一个供应链金融平台能够为这种核心企业提供一种自动化保理系统服务，不仅可以使核心企业的钱生钱，上、下游企业也可节约资金成本，能大大提高核心企业生态系统的效率和诚信透明度。

  靳海涛语重心长地说，一个企业在生产经营形势好的时候，一定不能高枕无忧，要始终坚持发展战略创新，像高手下棋一样，每走一步要想好几步。一个有战略思考、战略布局的企业，才能在竞争中处于领先地位。“我们焦作的多氟多、佰利联等一大批企业，之所以能领军行业，就是因为这些企业能持续进行技术创新，可以说，这些企业也是在激烈的市场竞争中被逼着走上创新之路的。创新是外部人推动的，靠的是资本的力量、竞争的力量。

  看点二

  创业投资助力企业创新发展

  创新和企业发展离不开资本的助力。其中，创业投资是企业创新和发展最重要的推动力量！

  在谈及创业投资的作用时，靳海涛说，创业投资非常活跃，可以促进中、小企业发展，增加产出和就业。我国现有中、小企业超过1000万家，占企业总数的99%，其中300人以下的小企业占95.8%。目前，深圳有中、小企业32.8万家，占全市企业总数的99.3%。中、小企业贡献了我国60%的GDP、50%的税收和80%的城镇就业。可以说，对中、小企业的支持是对中国经济最有力的支持。

  创业投资可以促进新兴产业发展，优化经济结构。中国GDP占全球总量的9.5%，而能源消耗超过了全球总量的20%。美国GDP约占全球总量的20%，而能源消耗仅占全球总量的19%。中国每年因环境污染造成的损失约占当年新增GDP的10%。发展七大战略性新兴产业是当前实现我国产业结构优化升级的重要举措。创业投资活跃，有利于改变中国经济与资本市场的现状，优化经济结构，可以使中国从经济大国变为经济强国。

  创业投资可以促进新兴产业发展，有利于改变中国经济与资本市场的现状，优化经济结构；解决未成熟企业的融资难问题；促进企业成长模式转变，提高经济增长速度；促进企业资本运作，造就上市公司群体；促进企业规范运作，增加财政收入来源；促进投融资平台形成，实现资本聚集。

  “特别需要指出的一个方面是，创业投资能帮助企业转型升级，促进企业实现可持续发展。”靳海涛说，多氟多以前生产冰晶石、氟化盐，后来实现了产品升级，在创业投资的帮助下，生产六氟磷酸锂电池，进军新能源行业，成功实现了企业转型和可持续发展。创业投资的投向都是中、小企业，都是新兴产业，希望焦作的中、小企业和高成长性企业在创业投资的推动下，能够早日走向辉煌。

  看点三

  借资本市场推动创新创业

  为什么会出现资本市场？靳海涛说，资本市场是市场经济的必要组成部分，运作良好的资本市场可以为实体经济发展提供重要的支持平台。中国资本市场已经为实体经济发展作出了重要贡献，并且对改变经济社会生态环境发挥了重要作用。我国资本市场建立25年来，股票、债券等直接融资的比重不断提高，为企业发展、完善机制作出了积极贡献。目前，我国上市公司创造的营业收入占国民生产总值的比例逐步增加，2016年上市公司实现营业收入27万亿元，相当于同年国民生产总值的36.3%。全面深化改革，需要资本市场继续发挥积极作用，并为资本市场改革发展创造巨大空间。

  “建立资本市场，目的是让资本能够有效流动起来，使更多资本支持经济和企业发展。”靳海涛说，企业应当用好资本市场，加速企业创新发展。

  靳海涛建议，各地政府应解放思想，建立引导性基金，用好资本市场，在向外招商引资的同时，把眼睛向内看，将本地的民间资本化整为零、聚沙成塔，让其成为促进地方经济发展的主力军。

  “在解放思想方面，深圳有丰富的经验。1998年，深圳市主要领导看到了创业投资对新兴经济发展的助推作用，在当时形势不太明朗的情况下，毅然拿出5亿元资金，建立创业投资机构，最终吸引各类资本在深圳投资，促进了深圳经济转型升级。”靳海涛说。

  得知焦作市创新发展经济转型专题研修班在深圳市委党校开班，全体学员到深圳学习科技创新、金融创新、经济转型方面的经验，靳海涛非常高兴。他说，自己就是到先进地区学习的受益者。靳海涛说，1997年，我国选派50名金融精英到美国学习，他就是其中一员。在美国，他接触了金融资本和互联网，加上他出国前就有的资本运作经验，回国后尝试投身创业投资领域。如果他没有去美国学习，如果他没有看到创业投资对于美国金融业发展起到的作用，他就不会在中国较早涉足创业投资领域，也就不会取得今天的成绩。所以，广大学员要学习先进地区的经验和做法，结合本地特色，确保学以致用，推动焦作资本市场健康发展，促进焦作经济社会转型升级。

  (本报记者董柏生整理)