11月22日，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.60%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。对此，不少银行业专业人士认为，央行不断降息增加市场流动性的行为，经过一段时间后，终将会对实体经济产生作用，从而带动股市走好。

  存款利率“一浮到顶”

  在央行宣布下调人民币存款利率后，我市多家股份制银行和地方商业银行都在第一时间内作出了存款利率“一浮到顶”的回应，随后在一周的时间内农业银行、中国银行等国有商业银行也将整存整取的存款利率浮动上限由原来的10%上调至20%，达到央行授权的最高上限，这让一时间担心存款收益缩水的市民吃了颗“定心丸”。

  在我市某国有商业银行负责柜面业务的李朋告诉记者，降息的消息一传出，就有不少市民前来咨询存款利息收益情况。降息前，整存整取利率按1.1倍的上限浮动，其中1年、2年、3年的实际执行利率分别为3.3%、4.125%和4.675%。而降息后，各期限利率虽都有0.25%的下调，但按照1.2倍的浮动上限，实际执行利率仍分别达3.3%、4.02%和4.8%。其中，一年期利率前后持平，而三年期利率不仅未见下降，反而升高了0.125%。这表明，对部分中长期存款储户而言,新利率意味着更多收益。她提醒市民，央行公告中表示5年期定期存款基准利率由各商业银行自行决定，降息前5年定存基准利率为4.75%，市民储蓄时可根据各家银行的不同存款利率来货比三家，选择最适合自己的银行。

  降息提高购房者支付能力

  “降息对于房地产业而言是好消息。对房地产商来说，有效地降低了开发商的成本，提升了融资能力；而对于购房者来说，则是切实的降低月供，提高了购房者的信心，尤其对首次置业人群来说，降低了购房的成本，提高了购房者的支付能力。相对于市场而言，降息实际上对于敏感的投资需求更有刺激，这部分需求也会逐步上升。”焦作市万隆置业有限公司策划总监刘阳如是说。他还告诉记者，近半个月来，前来看房和咨询房贷的人数较11月初有明显增加。

  目前，金融机构5年（含5年）的贷款利率调整为6%，5年以上调整为6.15%。我市某银行工作人员算了一笔账，若购房者贷款30万元、采用20年等额本息还款的方式偿还，按照银行房贷利率采用基准利率不上浮来估算，月供将减少70.23元。同时，针对此次降息，我市住房公积金贷款利率也随之进行了相应调整。5年期以上个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点，由4.50%下调至4.25%；5年期以下（含5年）个人住房公积金贷款利率也下调同样幅度，从4.0%降至3.75%。由此，若购房者用住房公积金贷款30万元、采用10年等额本息还款的方式偿还，月供由3109.15元降至3073.13元，减少了36.02元；采用20年等额本息还款方式偿还的话，月供由1897.95元降至1857.7元，减少了40.25元。

  记者在采访中还了解到，如果是刚刚签订购房合同，贷款经过银行审批并通过，但是尚未放款的客户，那么银行可能会通知其补充签订相关的协议，还款利率按照下调后的利率来执行。如果银行已经放款并且客户已经偿还了一段时间，那么一般需要等到明年元旦时，才能按照最新的贷款利率来支付利息，且不同的银行在政策方面可能会有差异。

  股市迎来利好消息

  降息消息如一石激起千层浪，股民的情绪一下子高涨起来，A股市场连续上涨、新增开户数连创新高……在股市摸爬滚打了14年的李先生说：“降息之后，投资进入股市的人多了，被套牢的股票终于见涨了。”

  中原证券焦作营业部的分析人士表示，此次央行的非对称降息，释放了宽松货币信号，对于市面上的股票、债券产品都是一个利好。近一段时间来，股市连续上涨，上证指数一度突破3000点。随着股市的活跃，居民部分投资将转移到股市，从而带来市场的持续活跃。但是，不管是降息还是近期的其他相关政策，对股市的正面作用大多是长期性的，市场短期内可能仍有反复，但对于宏观经济以及中长期证券市场具有积极的促进作用。

  理财产品收益或将下滑

  现在普通短期理财产品的收益率都在5%以下，根本不具备吸引力。多家银行理财师在接受记者采访时都表示，最近许多客户打算把购买理财产品的部分资金再重新投入到股市。

  此次央行降息，市场资金面进一步宽松，银行理财产品的平均收益水平或将下滑。我市一家商业银行理财顾问建议，对于资金流动性要求较低的投资者，可选择期限较长的高收益理财产品。

  此外，去年以来较为风行的网络金融产品收益率也开始下滑。如余额宝自2013年底诞生以来年化收益率基本维持在5.1%以上，但自今年3月份以来收益率开始一路下行，在4.1%上下徘徊。可以预见，随着降息效应的进一步显现，余额宝等网络金融产品收益率的或将再次下降，这必然使原本被它们吸引的资金流出，进而选择高回报的投资去处。

  小微企业融资成本有望降低

  “央行此次降息意味着‘稳增长’的政策力度进一步加大，尤其对降低中小企业融资成本具有较强的针对性，有利于缓解中小企业融资成本高问题。”市政府金融办相关人士表示。社会融资总量是全面反映金融与经济关系以及金融对实体经济资金支持的总量指标。从我市融资结构看，截至9月末，全市新增融资规模198.21亿元。其中，银行业金融机构信贷增量79.45亿元。从我市的融资结构中可以看出，银行信贷仍是我市实体经济融资的“主力军”。因而降息从长远看会极大利好我市企业，使全市间接融资规模进一步扩大，促进金融服务实体经济的能力不断增强。

  调整前金融机构一年期贷款基准利率为6%，调整后为5.6%。0.4%是什么概念？对企业运营重要吗？市英利经贸有限公司的负责人以一个直截了当的数字来举证：如果今年银行贷款流动额度为1亿元左右，贷款利息下调0.4%，意味着企业将少付40万元的银行利息。他认为，对于中小微企业众多的焦作来说，贷款利率的下调，将降低企业的实际财务成本。降息最直接的效果就是降低了中小微企业的融资成本。

  据测算，贷款基准利率的下调，直接降低了小微企业融资成本7%左右。一些银行业人士在接受记者采访时表示，从银行角度分析，一方面，政府给企业传递了降低社会融资成本、保增长的积极信号，稳固企业对于中长期经济增长的信心，因此企业的融资需求将会有一定程度的释放；另一方面，对于银行而言，由于贷款利率的下调及存款利率的上浮，利息差的收窄将使银行利润不可避免受到侵蚀，可能造成部分银行出现惜贷情绪，由此降低对大型企业贷款额度，并加大对小微企业贷款的投放。因此在贷款融资需求上升的同时，银行贷款对象筛选力度将进一步加大，对提高小微企业的申贷获得率效果更加明显。